1949年4月20日晚和21日，解放军发起渡江战役，在突破国民党军的长江防线后，各路大军迅速向南挺进，解放了江浙沪地区。蒋介石的嫡系、国民党浙江省主席周岩率领部分残兵败将退踞舟山群岛。

到舟山群岛后，周岩对蒋介石大表忠心，“誓死不辜负信任”“只有拼命才能保命”，一面加紧修筑工事，一面不遗余力地指挥对上海及杭州、宁波实施轰炸，在长江口航道布设水雷，并策划组织土匪在大陆进行破坏活动，企图破坏浙江解放区的社会稳定、阻滞解放军渡海作战。蒋介石对周岩的表现非常满意，指示他要“保守舟山基地，封锁轰炸京（南京）沪杭，窒息共区经济；袭扰大陆沿海；等待国际形势的变化，踞舟山作反攻大陆之跳板”。

对此，解放军一面迅速剿灭特务、土匪，一面自穿山海峡渡海登陆大榭岛，全歼了周岩的守岛部队。周岩得到消息后，急忙调动用其赖以起家的老底子第6师乘兵舰自定海驰救，在空军掩护下抢滩，却遭解放军诱敌上岸后的伏击，结果丢下大批尸首与俘虏，落海回窜。

金塘岛是舟山第四大岛，大榭岛被解放后，周岩亲赴金塘岛督查设防，沿海岸滩至山麓筑起纵深交叉的三层火力网，还带领官兵宣誓说“誓与金塘共存亡”，报告台湾说他“要把海洋和岛屿作为共党的坟场”。10月3日晚，解放军驾船500余艘强渡横洋天险，发动对金塘岛国民党守军的攻击。激战至10月5日，国民党军被全歼，仅师长朱式勤率数十人逃回定海城。10月7日，解放军再袭洞头岛，一举荡平周岩苦心经营的防线，歼敌1500人，并俘获国民党浙南行署主任王云沛。

舟山战事的接连失败，让蒋介石看清了周岩的“真面目”，意识到光说大话的“周岩无能，害国害乡，痛心之至”。10月11日，蒋介石赶赴舟山，痛责周岩，并把金塘岛守军师长朱式勤押送回台湾，军法判处徒刑12年。11月3日晚至6日晨，解放军打响了解放登步岛之战，由于风向、潮流逆转，后援部队无法到达，乃于11月6日凌晨2时果断撤出战斗，部队返回桃花岛。蒋介石大肆表扬守岛军官刘廉一、石觉，而对周岩非常冷淡。

周岩见状，只好以血压高为由，向蒋介石提出辞职。蒋介石并不挽留，立即任命石觉为“国民党浙江省主席并省绥靖总司令”，并招周岩去台湾任“总统府”战略顾问。