人民政协网北京7月21日电（记者 崔吕萍）为规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展，7月17日，银保监会制定了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称《办法》），自公布之日起施行。《办法》被业界人士称为商业银行互联网贷款的“基本法”，将正式确立互联网贷款的地位，对互联网贷款市场和商业银行等机构将带来深远影响。

值得一提的是，《办法》虽然没有直接提及“助贷”“联合贷款”，但对与商业银行在互联网贷款业务方面开展合作持较为开放的态度。此外，《办法》提到，商业银行不得接受无担保资质和不符合信用保险和保证保险经营资质监管要求的合作机构提供的直接或变相增信服务。不难看出，监管层一再强调银行的合作机构不得兜底，无资质的机构也不得为资产提供增信服务，银行必须回归本源，把控核心风控环节。那么，在监管层明确的指向下，助贷行业的发展方向又在哪里？

相比于传统“重资本”助贷模式，在“轻资本”的助贷模式（也叫分润模式）下，助贷平台不用支出“保证金”以兜底坏账，只需完成前期筛选、再将用户推给金融机构即可。

头部金融科技助贷平台已经开始向“轻资产”模式倾斜。早在2016年，蚂蚁金服（现为蚂蚁集团）为了突破资金限制以及适应监管要求，开展“轻资产”模式的合作。京东金融也紧随其后，2018年年中京东金融已经与10多家银行都开展了这一模式的合作。随后，京东金融正式对外更名为“京东数科”。

“轻资本模式”的助贷，并不是现在才产生的新事物，然而，今年以来正在被越来越多的助贷机构采用，而且正在像360金融和乐信这样的金融科技上市公司的业务中成为主流。360金融向零壹财经表示，这个比例在年底将达到35%—40%左右。在一季报发布后的电话会议中，乐信则透露这一目标是到年底达到50%。

专注于小微企业经营贷的狐狸普惠相关负责人也表示：“今年，我们将利用科技优势和积累了多年房屋抵押经营贷的资源优势，扩大‘轻资产’模式助贷业务比例。”

监管层一直强调，银行不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺。最近的《办法》再次提到：商业银行不得接受无担保资质和不符合信用保险和保证保险经营资质监管要求的合作机构提供的直接或变相增信服务。

不难看出，监管层一再强调银行的合作机构，不得兜底，无资质的机构也不得为资产提供增信服务，银行必须回归本源，把控核心风控环节。然而，并非所有银行都具有强大的风控能力以及线上的全科技化能力，这时候就有了助贷平台输出金融科技能力的市场。