立夏之日京城迎来强劲沙尘暴，5日的A股也被券商资金池检查的传闻呛得咳嗽不止。

证监会新闻发言人邓舸5日回应相关媒体报道时表示，有关证监局近日督导部分证券公司对照法规要求开展资管业务自查，是前期监管工作的延续，并非新增要求。

种种迹象表明，近期，监管层针对券商行业的监管不断加码。从重申延续券商资管业务监管要求，到对多家券商信披违法、尽调核查关键程序缺失开出罚单，再到酝酿修改券商分类监管规定以及对券商智能投顾业务展开现场检查，多项举措均直指券商业务潜在风险。

风暴天可见度降低，A股投资者们请系好安全带！

一、 资管业务监管延续：多次开展机构自查及专项检查

近日，有媒体报道称，证监会约谈了多家大型证券公司，已明确要求清理资金池类债券产品。而深圳辖区的证券公司对资金池的清理扩大到了全部资金池产品，券商资管业务中资金池产品全面叫停，存量也被要求限期整改。

证监会新闻发言人邓舸5日回应相关媒体报道时表示，有关证监局近日督导部分证券公司对照法规要求开展资管业务自查，是前期监管工作的延续，并非新增要求。

邓舸指出，近年来，证监会在日常监管中关注到，有少数证券公司资产管理产品和基金专户产品运作上存在以上一种或多种特征，相关操作模式背离了资产管理产品独立运作、风险自担的基本特征，容易积累流动性风险，形成刚性兑付的误导性信息，实质上损害了投资者利益。

为促进证券基金经营机构资产管理业务规范运作、保护投资者合法权益、防控金融风险，去年7月，证监会发布《 证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》(简称《暂行规定》)，进一步重申证券期货经营机构不得开展或参与具有资金池性质的资产管理业务，列举了具体要求，并从实际出发明确了新老划断政策和过渡期安排。

《暂行规定》发布后，为督促落实有关要求，证监会在日常监管中持续、多次组织开展机构自查及专项检查，分步、有序规范证券基金经营机构存在资金池隐患的资管业务。截至目前，大部分涉及相关问题的证券基金经营机构通过新设产品承接实现期限匹配等方式完成了规范，相关规范行为有序进行，未对市场造成影响。近日，有关证监局督导部分证券公司对照法规要求开展资管业务自查，是前期监管工作的延续，并非新增要求。

邓舸强调，证监会将继续坚持划清底线、稳步推进的原则，督促涉及相关业务隐患的证券基金经营机构制定方案，逐步、平稳化解潜在风险，促使证券资产管理业务持续健康发展，为服务实体经济、满足居民财富管理要求发挥应有的作用。

二、 接连开出多张罚单：方正证券、西南证券被行政处罚

证监会网站5日发布消息，证监会日前对方正证券信息披露违法等4宗案件集中进行了听证、复核，案件主要涉及上市公司、控股股东、大股东等未依法披露关联关系、关联交易、重大协议等，案件涉案主体多、链条长、手法隐蔽、持续时间久，4宗案件共涉及49个主体，其中，法人主体10个，自然人主体39个，罚款金额共计1,113万元。

就在同日晚间，西南证券公告称，公司及大有能源2012年定增项目及持续督导保荐代表人李阳、吕德富、梁俊收到行政处罚事先告知书：此案已由证监会调查完毕，公司出具的发行保荐书等文件存在重大遗漏；出具的上市保荐书和2012年度持续督导报告存在重大遗漏。证监会拟决定：责令改正，给予警告，没收业务收入1000万元，罚款2000万元；予李阳、吕德富警告并处罚金30万元；予梁俊警告并处罚金15万元。