互联网金融大大降低了金融产品和服务的门槛，越来越多的民众参与到金融交易活动中，变成金融消费者。但金融交易内在的复杂多样和专业性仍然存在，再与高技术含量的互联网结合在一起，金融消费者准确理解与掌握互联网金融产品和服务实质的难度加大，自身合法权益更易受到侵害。而且由于参与者数量众多，合力强大，一旦涉及面广、影响者多的重大利益问题未得到妥善处理，可能对金融市场和经济环境造成较大冲击，影响社会和谐稳定。因此，互联网金融时代更加有必要关注和重视金融消费者权益保护。

　　同样是一笔闲钱，今天的人们打理它的渠道可要比过去多上许多：存银行吃利息？如果你对流动性差但资金安全有保障的定期存款情有独钟，这也是不错的选择；但不知从何时开始，不少人习惯了靠互联网金融打理闲钱，钱就存在手机里，或者说就存在某个第三方支付平台上，无论是消费、还信用卡、偶尔在朋友圈里发个拼人气红包，还是在网贷平台上抢购一两款短期较高收益的众筹项目，这些钱都可以听从你的命令，快速达成交易。

　　总之，钱还是那些钱，只是随着金融创新的日臻提速，更多普通人变成了金融消费者。这是一种可喜的变化，只不过，在进行操作支付转账一系列流程时，投资理财者是否了解其中隐藏的金融风险？一旦发生纠纷，什么才是投资理财者保护自身财产不受损失的法宝？

　　金融安全问题提上日程

　　这个夏天对于中国金融创新者而言，可谓收获颇丰，其中最具代表性的事件无外乎中国人民银行等十部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。不过，细读这份令业界等待多时的互联网金融发展“家规”，你会发现，在鼓励创新、明确各类型的互联网金融业态归谁管的同时，《指导意见》在保护金融消费者权益方面也并不吝惜笔墨。

　　监管层担心的第一条是拿出真金白银的投资者是否“合格”。《指导意见》明确提出，从业者有向客户进行充分的信息披露，详细说明交易模式和参与方的权利和义务，并公布经营活动和财务状况，保证投资者充分了解机构运作状况、评估其风控和稳健经营能力。同时，要研究建立互联网金融的合格投资者制度，提升投资者保护水平。

　　换句话说，如果一位投资者，连自己所参与的金融投资运作模式都不了解，就贸然参与其中，则其无法被冠以“合格”身份，其投资行为及后果或无法受到应有保护。

　　而在消费者权益保护方面，监管者的思路也很清晰：研究制定互联网金融消费者教育规划，及时发布维权提示；加强互联网金融产品合同内容、免责条款规定等与消费者利益相关的信息披露工作，依法监督处理经营者利用合同格式条款侵害消费者合法权益的违法、违规行为；构建在线争议解决、现场接待受理、监管部门受理投诉、第三方调解以及仲裁、诉讼等多元化纠纷解决机制；细化完善互联网金融个人信息保护的原则、标准和操作流程；严禁网络销售金融产品过程中的不实宣传、强制捆绑销售；另外，从业机构还应当切实提升技术安全水平，妥善保管客户资料和交易信息，不得非法买卖、泄露客户个人信息。

　　业界人士分析，在起草《指导意见》时，最牵扯监管者精力的或许并非对各业态的定位描述和归口管理，事实上，这些内容早在去年年中就已经渐次清晰。而要在一个储蓄大国，特别是在金融消费者并不算成熟的阶段，为中国式金融创新“正名”，将金融消费安全的重要性讲深讲透，或者才是真正的难点。

　　投资者权益保护难点不少

　　虽然思路清晰，但有一些麻烦事仍难以避免，比如如何判断这个投资者是合格的，这一看似很简单的问题，在传统银行业那里似乎都无法得到完全解决。

　　在兴业银行首席经济学家鲁政委看来，投资者保护所体现的是民法精神，即自己的权利自己主张，在交易契约达成时，投资者要尽到合理关注的义务，“但现在最突出的问题是，金融产品让客户赚钱了，就万事大吉，如果客户赔钱了，很多人选择将责任推给金融机构，说机构没有完整告知，没有讲明风险，销售行为不当，如果金融机构不赔偿损失，投资者多数会起诉。一旦起诉，败诉的往往是金融机构，这里最为关键的因素是金融机构不得不考虑法律执行的成本。举证成了问题，比如银行在销售理财产品时要求客户做问卷，还要求单设一个区域，将销售者和客户的对话录音录像，而在实际操作中，即使这些流程都完成了，出现问题后金融机构往往仍处于被动。”

　　实体柜台尚且如此，互联网金融平台之上，要完成一系列的投资者保护工作，难点或许更多。

　　“互联网之上的投资理财，最容易出现的问题是机构与投资者之间没有设置防火墙。”据一位业界人士介绍，以网络贷款为例，投资者还面临着一种叫做“利益裹挟”的风险：“按照规定，网络贷款平台只能提供媒介服务，不承担强制担保的责任，换句话说，我作为平台只为借贷双方提供信息服务，但如果贷款者欠钱不还，我没有义务帮他还。但现在有一些平台并不是纯中介业务，往往是他们找到一个贷款者，这个人为了融资可以承受更高的利率成本，但平台给予投资者的收益率要低于这个利率成本，平台从中赚取差价。这种低吸高贷赚取利差的行为，将平台自身也卷入其中，如果贷款者跑路了，平台作为交易关联者，是否应当承担对投资者的赔偿义务？这个问题还亟待规范。”上述人士表示。

　　另外，无论是互联网金融产品，还是传统金融产品，有个共同点是大家所处同一个宏观环境：实体经济疲软，产能过剩问题没有得到根本解决。而此时金融市场的异常活跃，本身就隐藏着风险。

　　人民银行发布的第二季度《中国货币政策执行报告》，在“下一阶段货币政策思路”提到，有效防范系统性金融风险，切实维护金融体系稳定。继续加强对地方政府性债务、房地产市场、产能过剩行业、各类影子银行业务、企业互保联保等风险领域的监测分析，动态排查风险隐患，督促金融机构及有关方面做好各种情景下的应对预案。

　　对此业界人士表示，互联网金融带来的众多产品，其融资去向一旦涉及过剩产能或者政策敏感地带，加之项目本身缺乏审计，或也将为投资者带来损失。

　　“互联网金融大大降低了金融产品和服务的门槛，越来越多的民众参与到金融交易活动中，变成金融消费者。但金融交易内在的复杂多样和专业性仍然存在，再与高技术含量的互联网结合在一起，金融消费者准确理解和掌握互联网金融产品和服务实质的难度加大，自身合法权益更易受到侵害。而且由于参与者数量众多，合力强大，一旦涉及面广、影响者多的重大利益问题未得到妥善处理，可能对金融市场和经济环境造成较大冲击，影响社会和谐稳定。因此，互联网金融时代更加有必要关注和重视金融消费者权益保护。”中国人民银行金融消费权益保护局局长焦瑾璞这样对本报记者表示。

　　投资者教育是对

　　投资者权益的最好保护

　　一个国家，或者一个地区投资者权益保护得越好，资本市场就会越发达，抵御金融风险的能力也会越强，对经济的促进作用也就更大。

　　在美国，美联储成立了独立的消费者金融保护局，下设金融知识办公室专门负责投资者教育，同时，美国证券交易委员会于1994年就设立了“投资者教育及援助办公室”；在英国，金融服务监管局在其网站上开通了消费者帮助页面，内容包括对各种投资产品或服务的介绍、消费者权利保护的法规、客户投诉及赔偿的方式和途径等。而在韩国、日本、泰国、加拿大等国家，金融消费者权益保护也被置于相当重要的位置。在我国，一行三会以及相关协会也已经在金融消费者保护方面拉开了攻势。

　　与此同时，国际上还普遍认可这样一种说法，即“良好的投资者教育是对投资者权益的最好保护”。值得一说的是，一些国家已经将金融消费教育作为一项课程，向中小学生普及。而这种说法，在刚刚过去的A股指数巨震中，或者已经得到了印证。业界普遍表示，即便股市打通了多空并举的渠道，但场外配资和加杠杆是投资者的自主选择，如果此前投资者教育工作到位，风险揭示有力度，或者能将一部分即将走上借钱炒股的投资者拦住。

　　当然，教育培养一名合格的金融消费者需要花费更多的时间。“金融消费者人数众多，知识水平参差不齐，学习渠道和方式不一，应该将互联网知识和金融知识充分结合，针对不同目标群体，探索多样化的教育模式，开展有针对性的金融消费者教育。”焦瑾璞同时表示，金融产品和服务的供给机构也要充分进行风险提示和提高透明度，不能在销售中只讲对自己有利的一面，不能有欺诈销售，更不能有隐瞒行为，也不能凭技术优势和信息优势强势推销、错误引导消费者，也就是说“把你卖了、你还帮着数钱”。要督促、引导互联网金融产品和服务提供者处理好营销和教育的关系，强化其教育责任。同时，要加强与媒体的沟通合作，开展全方位、多角度的金融消费者教育活动。