战略转型仍在路上

中国银行国际金融研究所研究员熊启跃认为，国有大型银行正面临挑战，综合化经营程度有进一步提升的空间，特别是涉及资本市场的一些业务参与度有待提升。另外，零售业务的智能化和电子渠道化也应有所增强，这样可以进一步提高惠民效率。

“首先要确保支持银行业金融机构服务小微企业的差异化政策落地。”庄聪生建议，其次是进一步推动金融机构加强产品和服务模式创新，推进银行业金融机构内部刺激改革、提高差异化的竞争能力，引导银行业创新金融产品和服务模式，对小微、“三农”战略性新兴农业和科技创新创业企业加大支持力度。

除此之外，发展中小金融机构和民营银行也能够补充银行服务小微企业的不足。曾刚认为，中小金融机构、民营银行的规模和股东机构决定了其服务对象主要是民营经济和小微企业，但目前它们服务小微实体经济的能力受到制约。因此，发展中小金融机构、民营银行应与大型国有银行的战略转型结合起来，进一步增强服务民营经济的能力。

在小微金融战略上，大型国有银行也一直在进行不懈努力。截至目前，工行、农行、中行、建行和交行五大国有商业银行的普惠金融事业部都在总行正式挂牌。另外，大型银行在体制管理上也在不断完善，促进和加强对中小微企业的服务。比如，建设银行在2017年一级分行KPI考核体系中，新设了普惠金融指标，初步将普惠金融涉及的小微企业、涉农、个人创业等主要群体的融资服务纳入考核范围。交行则从顶层设计入手，完善体制机制，统筹规划机构设置、统计核算、考核激励、风险管理、资源配置等全方位支撑服务体系，推进各项监管政策在交行进一步落地实施，提升普惠金融服务的能力和水平。

此外，服务小微企业，除改善间接融资结构以外，发展直接融资也应被放在更加重要的位置。中国财政科学研究院日前发布的报告指出，在各类融资方式中，银行贷款依然是企业外源融资的主要方式，其次是债券融资，股权融资与其它融资方式，比如信托、融资租赁和小额贷款等相比仍较少。

国务院日前发布的《关于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》中强调，要完善债权、股权等融资服务机制，为科技型中小企业提供覆盖全生命周期的投融资服务。稳妥推进投贷联动试点工作。推广专利权质押等知识产权融资模式，鼓励保险公司为科技型中小企业知识产权融资提供保证保险服务，对符合条件的由地方各级人民政府提供风险补偿或保费补贴。持续优化科技型中小企业直接融资机制，稳步扩大创新创业公司债券试点规模。

在刘健看来，提高直接融资占比，首先要扩大对内和对外开放，尤其是债券和股票市场，要让更多企业主体加入。其次，要适当降低直接融资的门槛。对股票市场而言，进一步开放可能会涉及资本流动和风险，因此在债券市场的开放上就要提速，促进企业债务融资的发展。

令人欣喜的是，在调研过程中，中国证券报记者发现，对于优化间接融资结构、提供直接融资服务求解中小微企业融资困境，支持实体经济，商业银行业的步伐在加快。